1421年，隨著遠航船隊的歸來，大量來自黃金洲的白銀輸入了大明朝，此舉極大的緩解了大明缺金短銀的現狀。

而朱棣選擇將這些白銀投入銀行之中，則極大的刺激了沿海市場的活力。

因為在這些白銀到來之前，大明銀行在明朝境內實際上并沒有發揮應有的作用。

作為大明官方銀行，大明銀行在民間并沒有信譽值，同樣也沒有貨幣發行權。

因此，大明銀行雖然在不斷擴張，但在發展之中，漸漸就淪為了瓊州銀行的附屬。

瓊州幣，從偏安一隅的通行紙幣，逐漸成為了大明民間通行最便利的幣種。

這使得瓊州銀行這幾年過得風生水起，幾乎一攬子包辦了沿海各省的儲蓄借貸業務。

光是紙幣發行量，就已經超過兩億貫，兩億貫看起來相對一個大國來說確實不多。

可對于朝廷來說，兩億貫瓊州幣已然是天量了，畢竟，永樂一朝雖然一直都在印發寶鈔。

但每年印發量，也不過一千余萬貫，瓊州發行的兩億貫，就相當于朝廷十幾年發行量的總和。

而更讓朝廷震驚的是，瓊州發行了大量貨幣，瓊州幣卻沒有大幅度貶值。

雖然這幾年漸漸有了貶值的趨勢，可瓊州紙幣，依舊是大明最堅挺的幣種，沒有之一。

這個問題，極大地刺激了大明朝的戶部尚書夏原吉，這些年在通讀了瓊州經濟學著作之后，這個經濟天才已經意識到了經濟運行的底層邏輯。

他很清楚，瓊州發行了多少紙幣，就意味著瓊州侵吞了多少大明朝的財物。

這并不是一種對等的交易，因為瓊州有著定價權，現在之所以一直相安無事，是因為瓊州正在扮演著大明官方銀行的地位。

如果有朝一日，瓊州開始獨立，那這兩億貫的貨幣，就會成為大明朝身上的枷鎖。

所以夏原吉一直存著改革大明銀行，徹底變革大明朝經濟的心思。

正逢朱棣將銀子存入大明銀行，夏原吉隨后便即上表，請求朱棣下詔，即日起在大明銀行開啟寶鈔兌換業務！

以當前明朝境內一比四十五的寶鈔兌換比例，全額兌換所有百姓用來儲蓄的寶鈔！

此梳一經內閣，頓時就引起了滿朝文武的熱烈討論，因為這些年寶鈔的問題其實一直都在改善。

從永樂十四年開始停發，再到逐步放開限制，采取鈔鹽制，寶鈔的價值就已經穩在了一個水平線上，并且在緩步回升。

可這并不意味著寶鈔可以直接開放兌換，即便是一個一比四十五的兌換比例，都有著極大風險。

畢竟，這一次投入大明銀行的銀兩只有一千多萬兩，連黃金在內，也不超過兩千萬兩。

即便是以一比四十五的比例匯算，能回收的大明寶鈔也不超過七億貫。

而現在，整個大明朝國內的寶鈔余量絕對超過七億貫，如果發生金融擠兌，百姓將所有寶鈔全部拿出來換成現金，那大明銀行絕對抗不下去。

而且，要知道，朱棣往大明銀行投入的資金并不是國庫里的錢，這一部分資金嚴格來說，算是朱家的私產。

你全部換給百姓了，把朱棣放在了什么位置？讓皇帝一家子，給百姓輸血？

所以滿朝文武在心中都在暗自感慨夏原吉膽量之大！當然，從個人來說，滿朝文武其實極為希望寶鈔可以自由兌換！

理由也很簡單，他們這些大明朝的官員都有著大量寶鈔，這些是朝廷折發給他們的工資。

一旦開放寶鈔自由兌換，不說別的，他們這里立即就能換出一筆現金來。

故在感慨夏原吉膽大的同時，一眾官員自然也在暗暗支持夏原吉這個提議。

對于此議，朱棣自然有些游移不定，一方面，他暗暗有些希望大明銀行有獨立的自主權，另一方面，又有些害怕血本無歸。

于是，見得這個提議，他索性便喚來朱高燨，詢問起了這個經濟學專家的經濟意見。

朱高燨聞得此議，當下就給朱棣講明了利弊關系，很簡單，要開啟寶鈔兌換，那當然可以。

但即便寶鈔全部回收，大明銀行也收不回鑄幣權，最終結局，只會是瓊州銀行做大，讓瓊州正式成為大明通用貨幣。

而原理也很簡單，就是源于一個經濟流通中的基本現象——劣幣驅逐良幣。

實則在大明境內，現在之所以能存在兩種幣種，其本質上是因為兩種幣種并不相通。

其中，寶鈔算是劣幣，瓊州幣算是良幣，兩者雖然都是紙幣，可卻不能直接兌換。

寶鈔一直都在大明朝自己的金融系統中空轉，像是一種交換介質，只能用來交稅和放發工資，瓊州銀行并不直接回收寶鈔，這是兩者并存的基礎。

而一旦開放銀行回收系統，那寶鈔和瓊州幣之間，就用金銀建立起了間接聯系。

即便瓊州銀行不收寶鈔，百姓也會憑借寶鈔去換成金銀，轉而將金銀又換成瓊州幣。

在這種情況下，大明銀行就有兩種選擇，一則是在回收之后，正式開始寶鈔發行，一種是在寶鈔回收之后，發行一種新幣。

可因為信譽體制的問題，無論是發行寶鈔，還是發行新幣，最終都只會出現一種狀況，人們會傾向于將金銀換成瓊州幣，然后繼續持有，將瓊州幣作為良幣儲存，而在流通中使用新幣。

面對此狀，瓊州自然要增發更多的紙幣，結果就是瓊州幣的影響力逐步上升，大明陷入惡性通貨膨脹，錢越多，越不夠用，越貶值，就要印更多！

這是一個死循環，不僅達不到夏原吉的預想，還會徹底毀滅改革的基本盤。

如此簡單解釋之后，朱高燨又給了朱棣一個提議，將瓊州銀行改成大明儲備銀行，同時宣布瓊州幣將成為唯一紙幣。

通過這種方式，直接將寶鈔和瓊州幣綁定，開啟紙幣兌紙幣的兌換系統，一次性解決困擾大明朝多年的經濟問題。

固然，這會讓朝廷徹底失去鑄幣權，可卻能扭轉這些年大明紙幣失信的問題。

等到寶鈔回收完畢，大明朝工商業將迎來蓬勃的發展，瓊州銀行和朝廷，也會深度綁定。

對于此議，朱棣自然是一陣猶豫，可轉念一想，瓊州和大明本就是一體兩制，如果不選擇合并，難道還能再分開不成？

思慮之后，他最終同意了夏原吉的請求，不過是在夏原吉的請求之上，增加了朱高燨的提議。

并且于朝會之后，正式下詔，即日起，瓊州銀行更名為大明儲備銀行，并且開啟寶鈔瓊州幣的自由兌換。

在此基礎上，設立大明工商銀行、大明農業銀行，分別進行工商業和農業的寶鈔兌換。

此詔一下達，自是舉國歡騰，大量商人拿著手中囤積的寶鈔來到銀行之中換取瓊州幣。

短短數月之間，瓊州幣便增發了三億貫之多，將數億計的寶鈔全部回收并且銷毀。

同時，儲備銀行開始發行新鈔，并且開啟了銅幣兌換，將原本瓊州幣改為一百元幣種，下設五十元、十元、一元、五角、一角等幣種，開放銀行的直接兌換。

此舉更是激起了民間兌換熱潮，因為原本瓊州幣雖然保值，但面額太高，除了商人之外，小市民根本用不起。

而在進行幣種改革之后，即便是小市民也能參與其中，自然而然，也就會吸引大量儲戶。

這就像是給大明朝的民間注入了一劑強心劑，使得大明經濟日漸活躍。